Curso – Gestão de Risco de Grãos

O Curso de Gestão de Risco de Grãos, desenvolvido pela equipe de IRMP da StoneX, é ideal para profissionais do setor de grãos que buscam uma introdução abrangente aos conceitos básicos de gestão de riscos no dia a dia das operações com soja e milho.

Projetado para agricultores, traders, gestores de fazendas e outros players do mercado de grãos, ele oferece uma base sólida para entender e lidar com os desafios de precificação, flutuações de mercado e estratégias de hedge para soja e milho.

Seja você novo no mercado ou procurando aprimorar suas habilidades, este curso fornece os conhecimentos essenciais e as ferramentas práticas necessárias para navegar com confiança no mundo complexo da gestão de riscos dos mercados de grãos.

Com uma combinação de teoria e estudos de caso reais, este curso proporciona as ferramentas e o conhecimento necessários para enfrentar os desafios do mercado de grãos com confiança e se destacar em um ambiente competitivo.

MÓDULOS

1- Gerenciamento de Riscos e Preços

• Entendendo o comportamento de preços
• Dinâmica do mercado de soja e milho
• Formação de preço de soja e milho
• Formas de precificar
• O que é risco?
• Por que administrar o risco?
• Administração de riscos

2- Mercado de Futuros

• Origem do mercado de futuros
• Mercado de futuros
• Bolsas
• Contrato Futuro (Swap)
• Contratos e vencimentos
• Produtos e especificações (milho, complexo soja, palma, dólar)
• Conversões de unidades
• Termos comuns
• Livro de ofertas (Bid e Ask)
• Como executar uma ordem
• Conta OTC vs Futuros
• O que é Hedge?
• O que é especulação?
• Câmbio NDF
• Exercícios

3- Margens

• Margem Inicial
• Margem de Variação
• Ajuste de margens
• Exercícios

4- Prêmio porto e Basis

• Prêmio porto vs. prêmio interior
• Prêmio porto
• Ritmo de embarque
• Line UP (fila de navios)
• Porto spread
• Fatores que influenciam o prêmio porto de de soja e milho
• Como mercado externo e interno se conectam?
• Fatores que influenciam o basis
• Formação de preço
• Cálculo de basis (prêmio no interior)
• Entendendo o basis de soja e milho
• O que são Spreads?
• Spread InterMercado
• Spread InterCommodity
• Spread IntraMercado
• Basis e spreads
• Indicadores e relações
• Entendendo o basis de farelo de soja
• Entendendo o basis de óleo de soja
• Exercícios

5- Estratégias com basis

• Fixação de prêmio porto
• Avaliação de preços e estratégias comerciais
• Formação de preço na safra
• Carrego (long basis)
• Venda de basis (short basis)
• Exercícios

6- Contratos no Físico

• Disponível x Balcão
• Incoterms mais comuns
• Contrato spot
• Contrato futuro (preço fixo)
• Contrato futuro (preço a fixar)
• Contrato futuro (barter)
• Operação back to back
• Modalidade frame
• Contrato Expit
• Exercícios

7- Opções

• Conceitos
• Compra e venda
• Lógica (prêmio e opções)
• Comprador e vendedor
• Exemplos práticos
• Precificação
• Valor Intrínseco
• Valor Extrínseco
• Como liquidar uma opção
• Exercícios

8- Estruturas com Opções

• Estratégias combinadas com opções
• Call/Put
• Call/Put Spread
• Bull/Bear Spread
• Fence de alta/baixa
• Triway de alta/baixa
• Garantia de teto/piso limitada com risco de dobro
• Garantia de teto/piso ilimitada com risco de dobro
• Exercícios

9- Acumuladores

• Opções Listadas, Vanillas e exóticas
• Tipos de acumuladores
• Acumuladores diários/semanal (Producer/Consumer)
• Acumuladores com trigger
• Acumuladores com knock out
• Acumuladores com garantia
• Acumulador Euro double up
• Acumulador 50% upfront
• Exercícios

10- Boas Práticas

• Política de risco
• Planejamento financeiro
• Planejamento comercial
• Controle

11 – Mãos à Obra – estudos de caso

• Estudo de caso: Produtor rural
• Estudo de caso: Grupo Agrícola

12 – Estudo de caso – Frigorífico

• Estudo de caso: Frigorífico (parte 01)
• Estudo de caso: Frigorífico (parte 02)